Những kiến thức về trái phiếu chuyển đổi nhà đầu tư cần biết khi tìm hiểu về chứng khoán

Trái phiếu là kênh đầu tư phổ biến đã rất quen thuộc với các nhà đầu tư bởi tính an toàn của nó. Ngoài trái phiếu doanh nghiệp là loại hình phổ biến nhất thì trái phiếu chuyển đổi cũng đang được các nhà đầu tư quan tâm. Vậy dưới đây là những kiến thức mà bạn cần biết về trái phiếu chuyển đổi khi tìm hiểu về chứng khoán.

Trái phiếu chuyển đổi là gì?

Trái phiếu chuyển đổi là trái phiếu được phân loại theo bản chất của chúng (bao gồm trái phiếu có tính chuyển đổi, trái phiếu có quyền mua cổ phiếu và trái phiếu có quyền mua lại). Về bản chất, trái phiếu chuyển đổi là một loại chứng khoán nợ có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. 

Trái phiếu chuyển đổi thường quy định lãi suất thấp hơn cho trái chủ, nhưng khi được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của công ty, sẽ giúp các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Đây là sự kết hợp giữa trái phiếu và cổ phiếu do một doanh nghiệp phát hành. Khi bạn nắm giữ trái phiếu chuyển đổi, bạn có quyền mua cổ phiếu, nhưng không có nghĩa vụ mua nó trong tương lai. 

Trái phiếu chuyển đổi là gì?

>>Xem thêm: Những kiến thức về chứng khoán mà nhà đầu tư nào cũng cần phải nắm được

Các đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi mà nhà đầu tư cần biết khi tìm hiểu về chứng khoán

Mặc dù trái phiếu chuyển đổi được hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán quan tâm và yêu thích, những hiểu rõ những tính năng của nó sẽ giúp nhà đầu tư có những quyết định và lựa chọn tốt hơn:

Trái phiếu chuyển đổi có lãi suất và kỳ hạn vẫn giống như trái phiếu thông thường. Tổ chức phát hành có trách nhiệm phải thanh toán tiền lãi trong kỳ trái phiếu. Trái phiếu chuyển đổi có cùng lãi suất và thời gian đáo hạn như trái phiếu thường. Người phát hành có trách nhiệm trả lãi trong suốt thời hạn của trái phiếu. 

• Trái phiếu chuyển đổi có lãi suất tương đối thấp và cố định.  
• Thu nhập từ lãi của trái phiếu sẽ cao hơn lợi tức của trái phiếu thường. 
• Nếu doanh nghiệp vỡ nợ thì người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi vỡ nợ sẽ được ưu tiên thanh toán hơn các cổ đông của công ty.
• Nếu giá cổ phiếu trên thị trường tăng thì giá của trái phiếu chuyển đổi cũng sẽ tăng theo. 
• Chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu không được coi là giao dịch chứng khoán nên sẽ không bị đánh thuế. 

Các đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi

Những điểm khác nhau giữa trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu không chuyển đổi là gì?

Sự khác biệt lớn nhất giữa trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu khác là tổ chức phát hành có quyền chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu. Đây chính là điểm thu hút đông đảo các nhà đầu tư trong trường hợp thị trường có những biến động xấu ảnh hưởng đến thu nhập từ trái phiếu. 

Trái phiếu thường có lãi suất cao hơn so với trái phiếu chuyển đổi, làm tăng lợi tức cho người nắm giữ. Trái phiếu chuyển đổi không phải là lựa chọn tốt nhất nếu bạn đang mong đợi lợi nhuận tốt. Nhưng nếu nhà đầu tư đặt nhiều hy vọng vào giá trị cổ phiếu được chuyển đổi thì không thể bỏ qua trái phiếu.

Nhìn chung, đây vẫn là một loại hình chứng khoán đáng để đầu tư, vì các lợi ích  được liệt kê ở trên đều an toàn. Vì vậy, bạn có rất nhiều lựa chọn để đầu tư, điều quan trọng là bạn sẽ có quyết định phù hợp nhất với chiến lược của mình. 

So sánh trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu không chuyển đổi khác nhau như thế nào?

Những điều liên quan đến việc phát hành trái phiếu chuyển đổi mà bạn cần biết

Để có thể phát hành trái phiếu chuyển đổi ra thị trường, tổ chức phát hành phải là công ty cổ phần hoạt động ít nhất 1 năm kể từ ngày nhận được Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động kinh doanh.

Những vấn đề về việc phát hành trái phiếu chuyển đổi

Chỉ tối đa 100 nhà đầu tư được phép giao dịch loại trái phiếu này tại thời điểm phát hành. Sau đó một thời gian, trái phiếu chuyển đổi sẽ được phép giao dịch không giới hạn số lượng nhà đầu tư hoặc theo quy định của doanh nghiệp phát hành.

Thời gian giữa các đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi cần cách nhau ít nhất 6 tháng. Nhà đầu tư không chỉ nhận được trái phiếu, mà còn phải ký xác nhận việc không được phép chuyển nhượng trong tối thiểu 1 năm, kể từ ngày phát hành hoàn thành trừ những trường hợp đặc biệt.

>> Xem thêm: Mở tài khoản chứng khoán HSC đơn giản và nhanh chóng tại đây

Kết luận

Trên đây là những kiến thức về trái phiếu chuyển đổi mà nhà đầu tư cần nắm rõ khi tìm hiểu về chứng khoán. Đây là loại hình chứng khoán có nhiều ưu điểm mà nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn.